반응형 별로 좋게 보지 않는 미국주식22 [SLI] 스탠다드 리튬 공매도 리포트에 대한 반론 얼마전에는 힌덴버그 공매도 리포트가 있었다. 관련된 글을 적어보았다. [SLI] 힌덴버그 스탠다드 리튬 공매도 보고서 요약 (tistory.com) [SLI] 힌덴버그 스탠다드 리튬 공매도 보고서 요약 힌덴버그(Hindenburgh)가 스탠다드 리튬 공매도 보고서를 내놓으면서 스탠다드 리튬 가격이 30% 가까이 빠졌다가 다시 회사의 반박 및 Koch 대주주 옹호등으로 다시 20% 오르는 롤러코스터를 타고 있 seekingalpha.tistory.com 이번에는 공매도 리포트를 반론하는 논리에 대해 알아보자. 이 자료는 미국 사이트에서 돌아다니는 정보를 그냥 취합해 주관적으로 배치한 것임을 미리 알려둔다. 1. Direct Lithium Extraction (DLE) 기술은 여전히 개발 단계이고 다른 신생.. 2022. 2. 6. [SLI] 힌덴버그 스탠다드 리튬 공매도 보고서 요약 힌덴버그(Hindenburgh)가 스탠다드 리튬 공매도 보고서를 내놓으면서 스탠다드 리튬 가격이 30% 가까이 빠졌다가 다시 회사의 반박 및 Koch 대주주 옹호등으로 다시 20% 오르는 롤러코스터를 타고 있다. 공매도 발간 이전에는 $7하던 가격이 $5까지 내려갔다가 $6로 올라왔다. 이번에는 힌덴버그의 공매도에 대해 알아보고, 다음편에는 스탠다드 리튬의 반박 내용에 대해서 알아보겠다. 아래 내용은 개인적인 의견이 아니라 공매도 내용을 바탕으로 적은 것임을 상기해주면 좋겠다. 힌덴버그는 과거 니콜라 공매도를 때리기도 한 회사인데 이후 니콜라 주가는 몇 번 반등에 실패하다가 결국 주가가 고꾸라진 바 있다. 힌덴버그가 공매도가 늘 성공한 것은 아니지만 최근에는 좋은 성과를 어느 정도 보이고 있는 것은 사실.. 2022. 2. 5. [NKE] 뭐로 더 성장할 수 있을까? 한 때 신발 수집가로서 나이키 신발을 좋아하지만, 정작 나이키라는 회사를 바라볼 때의 마음은 조금 복잡하다. 요즘 들어 내가 신발에 대한 애정이 많이 약해져서 그런 것일 수도 있지만.. 운동화 리셀 시장 규모가 얼마나 더 커질지는 모르겠지만, 리셀 시장과는 관계 없이 나이키가 앞으로도 성장할 수 있을지에 대해서는 사실 여러면에서 의문이다. 이유가 몇 가지 있는데, 1. 버질 아블로 사망 칸예 웨스트와의 결별로 흔들리던 나이키를 잡아주던 버질 아블로가 작년에 소천하면서 나이키는 콜라보의 가장 핵심 축이라 할 수 있는 디자이너를 잃었다. 물론 누군가가 언젠가는 버질의 자리를 채우겠지만 당분간 이 공백은 더 클 것으로 보인다. 2. 트래비스 스캇 계약해지설 공연에서 수많은 사람을 죽게 만든 트레비스 스캇 휴스.. 2022. 1. 17. [VRTV] 비용 절감으로 2021 6배 가까이 오른 회사 그러나 성장이 문제 2021년 최고 수익률 올린 회사 중 하나가 Vertiv(VRTV, 베리티브)라는 포장지 회사이다. 듣기만 해도 고리타분한 포장지 회사가 어떻게 1년 만에 5배 가까이 성장할 수 있었을까. 이유는 비용 절감에 있다. 2019년까지 30million 순적자를 내던 기업이 2020년에 들어서면서 대대적으로 비용을 감축하면서 몇 년만에 작지만 의미있는 순이익을 냈고, 이 기세로 2021년에는 약 100 millon에 달하는 순익을 낼 것으로 보인다. 그런데 재미있는 것은 이 회사의 매출이 지난 몇 년동안 정체되어 있었다는 사실이다. 사실 2015년 매출에 비해 2021년 매출은 크게 줄어들었다. 이 회사는 철저한 비용 절감을 통해서 순이익을 극대화했고, 게다가 코로나 이펙트로 택배 수요가 증가할 것이라고 믿는.. 2022. 1. 9. [APPH, HYFM, UGRO] 스마트팜의 미래? 미국에서는 아직 불투명 스마트팜 (smart farm) 혹은 버티칼 팜(vertical farm)이라 불리는 이른바 건물 안 작물 재배 산업은 미래에도 확실히 성장할 것으로 보여진다. 성장성에는 의심의 여지가 없다. 문제는 언제! 성장하느냐이다. 땅이 적고 인구가 많은 아시아면 모르겠지만, 땅이 남아 도는 미국에서도 과연 스마트팜 혹은 버티칼팜 산업이 빠르게 성장할 지는 두고봐야 할 문제이다. 현재 미국에도 스마트팜 관련 기업들이 몇 개 성장되어 있으나 대부분 주가가 신통치 않다. 이유는 간단하다: 땅이 많은 미국 입장에서는 아직 스마트팜 필요성을 덜 느끼고 있는 듯하고, 회사들이 아직 수익다운 수익을 못 내고 있기 때문이다. 거듭 얘기하지만 이 산업의 성장성 자체를 부정하는 것은 아니다. 다만 비용도 꽤 많이 들고 경쟁자도 .. 2022. 1. 5. [LWLG] Lightwave Logic 2021년 최고 거품주 중 하나 2021년 주가 수익률만 놓고 봤을 때 랭킹 5위 안에 드는 기업이 Lightwave Logic이라는 기업이다. 이 기업은 거의 1500% 가까운 수익을 보여줬는데 (2021년 한 해 기준), 매출이고 이익이고 뭐 하나도 없는 회사가 시총이 2021년 12월 31일 기준 무려 1.6 billion에 달한다. 이 회사를 볼 때마다 떠오르는 회사가 Nikola라는 회사인데, 정말 아무 것도 없는 기업들이 때로는 어떤 이유로 대중들의 지나친 사랑을 받을 때가 있다. Lightwave Logic은 이른바 데이터 전송에 필요한 광케이블에 새로운 기술을 도입해 기존 인터넷 망 시스템을 바꾸겠다고 하는 회사이다. 개발된 제품은 없고 오로지 기술만 개발하고 있는 회사인데 (기술 자체는 있는 듯 특허가 몇 십 개 정도 .. 2022. 1. 2. [GPRO] 애매모호한 고프로; 현금창출 능력 굿, 그러나 성장성은 의문 액션 캠의 대명사인 고프로(GoPro)에 대해 잠깐 살펴봤는데, 장단이 좀 뚜렷해보인다. 고프로의 장점은 일단 저평가. 2021년 12월 16일 기준으로 시총이 1.7 billion이 조금 안 되는데, 영업이익이 100 million 살짝 상회하니 P/E만 따지면 10 초반대. 그러나 저평가는 사실 부수적인 내용이고, 더 중요한 것은 2018년에 고프로가 처음으로 구독 경제 모델을 도입했는데 (연 회비 50불), 사람들이 누가 고프로에 주기적으로 돈 내고 쓰겠냐고 했는데, 생각보다 반응이 좋다는 점. 2020년 후반기, 2021년 전반기를 기점으로 구독자수가 빠르게 늘기 시작했다. 고프로 구독을 하게 되면, 고프로 신규 제품을 샀을 때 100불 깎아주고, 비디오를 고프로 클라우드를 통해서 실시간으로 백업.. 2021. 12. 17. [RDFN, OPEN, OPAD] 레드핀 오픈도어 오퍼패드 투자 모두 주저하는 이유 앞서 적은 질로우 쇼크 이후 투자자들이 다른 온라인 부동산 중개 업체들에 대해 회의적인 시각을 갖고 있는 것 같다 (앞에 적은 질로우 글 참고 바람). 그러나 질로우의 경쟁자들인 레드핀 (RDFN), 오픈도어 (OPEN), 오퍼패드(OPAD) 등은 오히려 자신들은 홈 바잉 서비스를 잘 하고 있으며 질로우와 다른 실적을 보여줄 것이라고 얘기하고 있다. 밑에 기사를 보면 알겠지만 이들은 질로우와 달리 iBuying 서비스를 중단할 뜻이 없어 보인다 (질로우도 현재로선 홈바잉 서비스를 일시 중단한다고 했지, 영구 중단한다고 하진 않았다). 분기 실적을 봐야 알겠지만 질로우와 달리 레드핀 등의 경쟁업체들은 더 나은 성과를 보일 수도 있다. 그리고 만약 그렇다면 질로우와 대조적인 효과를 보여주면서 주가가 크게 올.. 2021. 11. 7. [PTON] 펠로톤-코시국 반짝 주식 펠로톤은 코로나 사태 때 실내 자전거 + 플랫폼 기업으로 한 때 엄청 각광을 받은 회사이다. 집에서 단순히 실내 바이크만 타는 게 아니라 유튜브처럼 펠로톤 자전거 강사 채널로 들어가서 화상으로 좋아하는 코치와 다른 사람들과 함께 실내 자전거를 즐긴다는 컨셉이다. 펠로톤은 수 차례에 걸쳐 자신들은 실내 자전거, 바이크를 파는 제조업체가 아니라 구글처럼 컨텐츠를 파는 플랫폼 회사라고 줄기차게 주장해왔다. 이 주장은 코시국에 꽤나 그럴사하게 먹혔다. 그러나 지금 미국에서는 마스크를 벗고 헬스장을 직접 방문할 수 있는 사람이 늘어나면서 펠로톤의 비즈니스 모델은 크게 위협받고 있다. 펠로톤은 악재가 많다. 안 그래도 만성 적자에 앞으로 나올 분기 실적도 생각보다 좋지 않을 것으로 보이고 있다. 더 문제는 경영진인.. 2021. 11. 5. 이전 1 2 3 다음 반응형
