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산업 그리고 기업/신발43

[CROX #16] 급한 반등, 재고가 문제 2022년 2분기 결과가 나와서 봤는데 매출 이익 모두 뛰어올랐지만, 여전히 재고가 눈에 걸린다. 재고가 크게 줄지 않았다. 아래 그림 처럼. 합병 때 빌린 돈 때문에 부채, 이자 비용 모두 확 늘어난 게 보인다. 매출이나 이익성장률이 높은 건 인상적이지만 재고가 저리 많으니 마진율도 떨어질 수밖에. 40불대 후반에서 70불대 중반까지 치솟아 올랐는데, 단기 과열이라고 보고 숏 커버가 많이 들어간 느낌이다. 70불대 가격이면 안 살 것 같다. 여전히 저평가 받고 있는 기업은 맞고, 여러 이유에서 좋아하지만, 70불대 이상에서는 사고 싶은 마음이 없다. 재고가 좀 줄어드면 그 때 다시 생각해보고자 한다. 2022. 8. 9.
[CROX #15] 한 달 수익률 50% 크록스가 한달만에 47%가 올라 기사를 장식할 정도가 되었구나. 40불대 후반 갈 때 아 이거 사야 하는데 사야 하는데 하면서 못 샀던 내 자신을 후회...하지 않는다. 이런 식으로 생각하면 주식 투자라는 것을 할 수가 없다. 재고 보고 2분기 실적 보고 들어가도 늦지 않다. 그리고 단기간에 크게 오른 주식은 조정을 받게 되어 있다. 언젠가 다시 좋아하는 가격대로 내려오리라 믿어의심치 않는다 (뭐 아님 어쩔 수 없고). 근데 실적이 나오기도 전에 주가가 너무 빨리 움직이는 거 아냐? 여기가 케이 주식시장도 아니고..하고 검색해보니, 크록스가 2개 회사 상대로 크록스 특허 침해했다고 해서 돈을 6백만불 정도 받았네. 7월 중순 정도에 재판결과가 하나 나왔나 보다. 그리고 19개 기업 대상으로 소송 진행 중.. 2022. 8. 3.
[CROX #14] 최근들어 급등한 크록스 2분기 실적 반영인가 최근들어 크록스가 미친 상승을 보여주었다. 48불까지 갔던 주가가 2주도 안 되는 기간 동안 70불까지 올랐다. 숏 커버 때문이라는 말도 있고 그런데 어쨌든 짧은 기간 수익률이 거의 40%에 달하는 것을 보면서 역시 한 방은 있다는 생각. 그러나 또 언제든 내려갈 수 있다 당연히. 그래서 여전히 2분기 사업 보고서가 중요하다는 생각이 많이 든다. 8월초 정도에 사업 보고 하는 것 같은데, 재고를 얼마나 처리했는지 중요한 관건이다. 그래서 2분기 사업 보고서를 보고 장기적으로 들어갈지 말지 결정할까 한다. 오늘 모닝스타에 들어가서 크록스 평을 봤더니 의외로 별 3개였다. 나는 5개줘도 된다고 생각하는데 ㅋㅋ 신발의 강자인 나이키와 데커스랑 비교했는데 재미있는 건 평점은 낮은데 저평가가 매우 심하게 되었다고.. 2022. 7. 31.
[CROX #13] 2분기 실적이 매우 중요할 듯 40불대 후반으로 바닥을 찍었던 크록스 주가가 최근 며칠 동안 거의 35% 이상 올라 이 글을 쓰고 있는 기준으로 60불대 초반이다. 크록스는 예전부터 째려보고 들어가고 싶은 종목이었으나 LAC에 투자를 너무 해버리는 바람에 여력이 없어 아직은 바라만 보고 있다. 크록스가 왜 좋은지에 대해서는 지난 몇 번의 글을 통해 얘기했으나, 크록스 올해 경기침체 혹은 인플레이션 문제에서는 자유롭지 못한 듯하다. 최근들어 크록스 재고 떨이용 할인 문자를 정말 무수히도 받았다. 아래 문자. 이런 거 보면 지금 크록스가 다른 회사와 마찬가지로 재고로 엄청 고생을 하고 있다는 얘기이기도 한데, 재고 문제가 해결이 안 되면 오히려 주가가 떨어지지 않을까 하는 생각. 거기에 수요 침체, 인플레, 강한 달러 등을 감안하면 솔직.. 2022. 7. 21.
[CROX #12] 크록스 주가가 힘을 못 쓰는 이유 앞서 크록스 1/4분기 실적도매우 좋다고 얘기했다. [CROX #11] 1/4분기 실적 발표 (tistory.com) [CROX #11] 1/4분기 실적 발표 1/4분기 2022년 자료 첨부. 매출 순익은 어메이징이다. 솔직히 말하면 지표 상으로는 이런 회사를 찾기가 매우 힘들다. 거의 유일한 단점이 지금 합병으로 인한 부채비율이다. 이것 때문에 주가가 seekingalpha.tistory.com 그럼에도 불구하고 주가가 힘을 못 쓰는 이유는 무엇일까. 이유는 셋 정도로 본다. 1) 일단은 매크로 환경. 뭐 이건 다른 주식도 마찬가지라 본다. 아무리 어닝 서프라이즈가 나와도 이런 환경에서는 오르는 데 한계가 있다. 이건 디폴트로 생각하고 2) 두번째는 앞에서도 얘기했지만 부채비율에 대한 걱정이 크다. 특.. 2022. 5. 28.
[CROX #11] 1/4분기 실적 발표 1/4분기 2022년 자료 첨부. 매출 순익은 어메이징이다. 솔직히 말하면 지표 상으로는 이런 회사를 찾기가 매우 힘들다. 거의 유일한 단점이 지금 합병으로 인한 부채비율이다. 이것 때문에 주가가 날아갈 수 있음에도 불구하고 정체되는 듯. 따로 해석은 붙이지 않겠다. 2022. 5. 5.
[CROX #10] Morningstar analysis May 1, 2022 Morningstar analysis 2022. 5. 2.
[CROX #9] Crocs on WSJ (1) Crocs: How the Polarizing Footwear Brand Became a Fashion Statement | The Economics Of | WSJ - YouTube 2022. 4. 19.
[CROX #8] 경쟁자 Birkenstock? 크록스는 앞서 경쟁자가 별로 없다는 얘기를 했지만, 사실 실내화 시장은 언제든지 누가 들어올 수 있는 영역이다. Birkenstock 버켄스탁은 그렇다면 잠재적인 경쟁자가 될 수 있을까. 최근 기사를 보면 Birkenstock 인기가 좋긴 좋은 모양이다. 짝퉁들이 돌아다니는 것 보면. 그러나 크록스와 Birkenstock은 용도가 조금은 다르다고 본다. Birkenstock를 실내에서 신기는 좀 어렵지 않을까 하는 생각. 이는 구글 트렌드로도 잘 나온다. 크록스 검색량은 (물론 여름에 조금 더 상승하긴 하지만) 일정한 반면, Birkenstock 명확한 seasonality를 갖고 있다. 이는 Birkenstock는 여름 실외용으로 주로 사용한다는 얘기. 2017년까지만 하더라도 두 회사 검색량은 비슷하.. 2022. 4. 8.
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