[CROX #16] 급한 반등, 재고가 문제

2022년 2분기 결과가 나와서 봤는데 매출 이익 모두 뛰어올랐지만, 여전히 재고가 눈에 걸린다. 재고가 크게 줄지 않았다. 아래 그림 처럼. 합병 때 빌린 돈 때문에 부채, 이자 비용 모두 확 늘어난 게 보인다. 매출이나 이익성장률이 높은 건 인상적이지만 재고가 저리 많으니 마진율도 떨어질 수밖에. 40불대 후반에서 70불대 중반까지 치솟아 올랐는데, 단기 과열이라고 보고 숏 커버가 많이 들어간 느낌이다. 70불대 가격이면 안 살 것 같다. 여전히 저평가 받고 있는 기업은 맞고, 여러 이유에서 좋아하지만, 70불대 이상에서는 사고 싶은 마음이 없다. 재고가 좀 줄어드면 그 때 다시 생각해보고자 한다.