[LAC #110] 목표가 $65 유지하는 모닝스타

오랜만에 모닝스타 홈페이지에 들어가서 LAC 목표가를 확인했더니 여전히 $65에 별 다섯 개 만점 유지. 확실히 LAC을 굉장히 좋게 보는 듯. 그리고 저번에 2분기 사업보고서 내면서 카우차리  purification process 연기가 좋은 건지 나쁜 건지 모르겠다고 얘기한 적이 있었는데, 어제 모닝스타 애널리스트가 적은 것 보니까 호재인 것 같다는 생각이 든다.

 

[LAC #108] LAC 2022년 2분기 사업보고서 발표 (tistory.com)

[LAC #108] LAC 2022년 2분기 사업보고서 발표

 

아래는 모닝스타 내용 중 일부 발췌. 

 

(의역) LAC은 2022년 하반기에 정제보다는 생산에 초점을 맞추기로 했고 정제 공정 완성을 2023년으로 미뤘다. 이 정제 공장 연기는 비록 리튬 질을 떨어뜨릴 수는 있지만, 이렇게 함으로써 회사는 더 많은 (조금 낮은 질의) 리튬을 더 빠르게 생산할 수 있게 된다. 현재 리튬 현물 가격이 여전히 톤당 $70,000 인 것을 감안하면, 질보다는 양에 초점을 맞추는 것도 좋은 선택이라고 본다. 왜냐하면 지금은 조금 낮은 품질의 리튬 조차도 잘 팔리기 때문이다. 

 

(본문) At Chauchari-Olaroz, we continue to expect lithium production this year, which will mark the first production for Lithium Americas. The company reported over 90% of construction is completed, and the team is now preparing for production. Management made the decision to focus on ramping up volumes during the second half of 2022, while deferring the construction of a lithium purification processing line until 2023. While this should result in lower quality product initially, it should also allow the company to ramp up volumes quicker. Given that spot prices are current above $70,000 per metric ton, we think the focus on volumes makes sense as even lower quality product will benefit from higher prices.

 

모닝스타 분석글 최근 다시 업뎃하였으며 여전히 목표가를 65불로 잡았다.