반응형 원자재5 원자재 시장 보폭 넓혀가는 GM LAC 지분 일부 인수하기로 한 GM이 최근 발레 주식도 사려고 하는 움직임을 보이고 있다. 실제로 GM은 발레의 퀘벡 자회사 중 하나인 니켈 장기 공급 계약을 체결한 바 있다. 자동차 회사들이 대놓고 이렇게 수직계열화를 하는 것을 보면 확실히 지금 새로운 시대로 진입하는 듯하다. 전기차 시대에는 비철 금석의 중요성이 더욱 대두될 것이다. GM Looks to Deepen Mining Ties With Stake in Brazil’s Vale - WSJ GM Looks to Deepen Mining Ties With Stake in Brazil’s Vale The auto maker has discussed taking a stake in the mining company’s metals unit as .. 2023. 2. 12. 중국도 전기차 원자재에 목말라한다 중국이 전기차 관련 공정 회사들은 많지만 여전히 대부분의 원자재는 해외에서 갖고 온다. 간펑이 아르헨티나 염호를 계속 사는 것도 같은 맥락. 미국만큼 전기차 원자재에 목말라하고 있는 나라가 중국. 아래 그래프가 그걸 잘 보여준다. 중국이 우위를 갖고 있는 자원은 흑연 정도다. 2022. 8. 17. 언제 원자재에 투자해야 하는가-월가아재 The Best Strategies for Inflationary Times | The Journal of Portfolio Management (pm-research.com) [월가아재]영국 최고 퀀트가 말하는 2021 인플레이션 대비 투자 전략 1편 - YouTube [월가아재] 2021 인플레이션 대비 투자 전략 2편 - 4가지 시나리오 - YouTube 2022. 4. 2. 원자재가 IT기업을 수익률로 이겼던 때도 있었다 미국 리먼 사태 이후 미국 주식 시장은 IT 기업 중심으로 재편되고 실제로, 애플, 마소, 아마존, 구글, 그리고 페북 등이 미국 주식 상승을 이끌었는데 그 동안 원자재 기업들은 빌빌 기고 있었다. 하지만 역사적으로 보면 원자재 기업이 이른바 IT 기업을 수익률로 이겼던 적이 있었다. 아래 그림은 마이크로소프트와 영국 최대 광물기업인 Rio Tinto의 수익률 비교 그래프인데, 마소는 2013년까지 사실 마이너스 수익률이었고 (2001년 이후 마이크로소프트는 계속 횡보였다), 리오 틴토는 2008년까지 가공할만한 수익률을 보여주었다. 물론 금융 위기 이후에는 오르락 내리락하면서 횡보 장세를 보여주었지만, 장기적인 시계열로 보면 리오틴토가 마이크로소프트를 사실 지난 20년 중에 절반 가까이는 이기고 있던 .. 2021. 10. 26. 원자재의 시대가 도래할 것인가 아래 그림은 S&P 500 대비 원자재 상대적 가격 차트이다. 원자재는 리먼 금융위기 이후 미국 주식 시장에 비해 사실 전반적으로 열세였으며, 거의 10여 년만에 인플레 우려와 함께 시장으로부터 다시 재조명되고 있다. 그러나 원자재도 원자재 나름이라, 현재는 오일, 천연가스등의 에너지 원자재 및 전기차에 필요한 구리, 알루미늄, 그리고 리튬 원자재 등이 더 주목 받고 있으며, 한 때 순간 많이 올랐던 목재나 철광석 등은 다소 힘을 잃은 상태이다 (철광석 수요 감소는 중국 헝다 사태도 영향도 있다). 그러나 전반적인 인플레가 더 강화된다면 거의 모든 원자재들이 향후 몇 년은 더 오르지 않을까 생각되는데, 과연 시장은 어떻게 흘러갈 것인지. 개인적으로 당분간은 원자재 강세의 시대가 올 것으로 보고 있다. 2021. 10. 19. 이전 1 다음 반응형
