원유 관련 ETF - USO

원유 투자는 보통 선물로 많이 접근하지만, 리스크가 너무 큰 데다 개인 투자자들은 돈이 별로 없는 경우가 많아 직접 투자보다는 선물 기반  ETF를 많이 권하는 편이다. 원유 선물 관련 ETF들이 몇 개 있긴 한데, 아직 생각보다는 규모가 작다. 그래도 그나마 원유 관련 ETF 중에 가장 큰 것이 USO (United States Oil ETF)다.  아래는 설명. 파파고로 

 

United States Oil Fund, LP is an exchange traded fund launched and managed by United States Commodity Funds LLC. The fund invests in the commodity markets of the United States. It uses derivatives such as futures contract to invest in light, sweet crude oil, other types of crude oil, diesel-heating oil, gasoline, natural gas, and other petroleum-based fuels. The fund employs market neutral investment strategy to create its portfolio. It seeks to track the daily changes in the spot price of the light, sweet crude oil traded on the New York Mercantile Exchange. United States Oil Fund, LP was formed on May 12, 2005 and is domiciled in the United States.
The investment seeks the daily changes in percentage terms of its shares’ per share NAV to reflect the daily changes in percentage terms of the spot price of light, sweet crude oil delivered to Cushing, Oklahoma, as measured by the daily changes in the price of a specified short-term futures contract on light, sweet crude oil called the “Benchmark Oil Futures Contract,” plus interest earned on USO’s collateral holdings, less USO’s expenses. USO invests primarily in futures contracts for light, sweet crude oil, other types of crude oil, diesel-heating oil, gasoline, natural gas, and other petroleum-based fuels. Benchmark: WTI Light Sweet Crude Oil PR USD. 

 

아래는 파파고 번역.

 

미국 석유 펀드(, LP)는 미국 상품 기금 LLC가 발행하고 관리하는 거래소 거래 펀드이다. 그 펀드는 미국의 상품 시장에 투자한다. 그것은 선물 계약과 같은 파생 상품을 사용하여 가볍고 달콤한 원유, 다른 종류의 원유, 디젤 가열 오일, 가솔린, 천연 가스 및 다른 석유 기반 연료에 투자한다. 그 펀드는 포트폴리오를 만들기 위해 시장 중립적인 투자 전략을 사용한다. 뉴욕상업거래소에서 거래되는 가볍고 달콤한 원유의 현물가격의 일일 변동을 추적하려고 한다. 미국석유기금, LP는 2005년 5월 12일에 설립되었으며 미국에 본사가 있다.
이 투자는 오클라호마주 쿠싱에 납품되는 경질유 현물가격의 일일 변동을 반영하기 위해 주당 NAV 주식의 일일 백분율 변화를 추구한다. 이는 "벤치마크"라고 불리는 특정 단기 선물 계약의 일일 가격 변동으로 측정된다. 석유 선물 계약"에 USO의 담보 보유에 대해 얻은 이자와 USO의 비용을 줄인다. USO는 주로 가볍고 달콤한 원유, 다른 종류의 원유, 디젤 가열 오일, 가솔린, 천연 가스 및 기타 석유 기반 연료에 대한 선물 계약에 투자한다.

 

아래 그림처럼 원유 선물가격과 연동되는 ETF임을 알 수 있다. 

 

올해 수익률 YTD 40%를 기록중인 USO

 

원유 회사에 대한 리스크를 부담하고 싶지 않다면 USO에 투자도 고려해볼 만하다. 운융규모는 약 2.5조 정도이며, 수수료는 연간 1% 정도 내는 듯하다. 그리고 주식과 달리, 원자재 풀로 등록이 된 상품이라, 수익 실현을 하지 않아도 연간 기준으로 수익이 생기면, 세금을 낸다고도 알려져 잇는데, 이는 확인해봐야 할 듯하다. USO is structured as a commodities pool, meaning a K-1 form is sent at tax time. And remember, long-term holders will be taxed on any gains, even if they didn't sell shares during the year.

 

원유 선물 ETF는 기본적으로 선물에 대한 이해가 필수적이다. 자세한 얘기는 나중에.