반응형 크록스17 [CROX #10] Morningstar analysis May 1, 2022 Morningstar analysis 2022. 5. 2. [CROX #8] 경쟁자 Birkenstock? 크록스는 앞서 경쟁자가 별로 없다는 얘기를 했지만, 사실 실내화 시장은 언제든지 누가 들어올 수 있는 영역이다. Birkenstock 버켄스탁은 그렇다면 잠재적인 경쟁자가 될 수 있을까. 최근 기사를 보면 Birkenstock 인기가 좋긴 좋은 모양이다. 짝퉁들이 돌아다니는 것 보면. 그러나 크록스와 Birkenstock은 용도가 조금은 다르다고 본다. Birkenstock를 실내에서 신기는 좀 어렵지 않을까 하는 생각. 이는 구글 트렌드로도 잘 나온다. 크록스 검색량은 (물론 여름에 조금 더 상승하긴 하지만) 일정한 반면, Birkenstock 명확한 seasonality를 갖고 있다. 이는 Birkenstock는 여름 실외용으로 주로 사용한다는 얘기. 2017년까지만 하더라도 두 회사 검색량은 비슷하.. 2022. 4. 8. [CROX #7] 명품과의 콜라보 킹받는 디자인, 무서운 가격 - YouTube 발렌시아가랑 콜라보하는 크록스. 2022. 3. 30. [CROX #5] 멈추지 않는 성장세 크록스의 강점은 타사를 이기는 성장률이다. 물론 나이키는 데커스도 최근 엄청 성장하긴 했다. 매출이나 이익이나. 그러나 다른 신발 업체들의 성장률에 비해서도 크록스는 더욱 괄목할 만한 성과를 냈다. 게다가 거듭 강조하지만 나이키와 크록스의 시장은 다른 시장이다. 나이키, 아디다스, 뉴발, 호카는 한 그룹이고 크록스는 실내용 브랜드이다. 샌달이라고 하지만 샌달과는 뭐가 좀 다른 특색이 크록스에는 있다. 20년동안 크록스를 본 고객들은 크록스가 싸구려 모방 가능 제품이지 뭔 나이키랑 비교하느냐고 하는데 뭐 일리 있는 말이긴 하다. 그러나 나이키랑 크록스는 다른 시장이고, 샌달 시장으로 국한하면 크록스는 거의 나이키의 지위를 가졌다고 해도 무방하다고 본다. 최근 크록스의 놀라운 인기와 특히 젊은 층 사이에서의.. 2022. 2. 23. [CROX #4] 크록스 주주들이 유독 힘들어하는 이유 최근 들어 크록스 주가가 다른 주식들처럼 하염없이 빠졌는데, 다른 주주들에 비해 유독 크록스 주주들이 힘들 수 있겠다는 생각이 들었다. 아 물론 크록스보다 더 심한 고통을 겪는 분들이 많겠지만. 크록스 주주들이 왜 고통을 더 느낄 것 같냐면, 역설적이게도 크록스가 코로나 이후 정말 가장 완벽한 주가 흐름을 보여줬기 때문이다. 뭐라고 할까. 야구로 치면 90년대 마무리 투수 선동렬을 보는 듯한 느낌. 무슨 말이냐 하면 크록스는 월봉 기준으로 봤을 때 2020년 4월부터 2021년 11월까지 주가가 떨어진 달이 딱 한 달 정도 있었는데, 그마저도 사실 보합에 가까운 장이이었다. 아래 그림을 보면 알겠지만 지난 1년 반동안 크록스는 패배를 모르는 그런 주가였다. 정말 그랬다. 물론 크록스보다 더 많이 성장한 .. 2022. 2. 23. [CROX #3] 크록스 좋게 보는 이유: 경쟁이 별로 없다 크록스의 강점 중 하나가 해당 세그먼트에 눈에 띌만한 경쟁자가 없다는 것이다. 물론 신발 신장 전체를 놓고 보면 나이키, 아디다스, 뉴발, 호카 등이 있다. 그런데 달리기 할 때 누가 크록스를 신고 가는가. 실내에서 의사들이 회진돌 때 뉴발이나 나이키 신고 다니면 좀 불편할 수 있다. 그렇다고 그냥 샌달을 신을 수도 있는데, 그럴바엔 그냥 사람들이 다 알만하고 자기 티 낼만한 크록스를 신고 다니지 않을까. 그렇다면 이 샌달 시장에서 크록스 말고 이른바 이름 있는 회사 제품들이 있을까. 아 물론 나이키나 아디다스도 슬리퍼를 팔긴 한다. 그러나 그네들의 주 마켓은 운동화이고, 크록스가 이미 차지한 시장을 비집고 들어오기에는 조금 한계가 있지 않을까 하는 생각이 든다. 아래 크록스 사업 보고서에도 이런 점이 .. 2022. 2. 22. [CROX #2] 급락하는 주가 그러나 주가 관리 잘하는 기업 크록스가 어제 2021년 4분기 실적 발표를 한 이후 주가가 곤두박질치고 있다. 미국 시간 2월 17일 기준으로 약 10% 이상 하락하여 현재 주가는 $83불대. 시총은 5.5 billion을 살짝 넘기고 있는 수준이다. 실적이 나빴는가. 나쁘지 않았다. 매출이 저번 분기 기준으로 살짝 내려가긴 했지만 매출총이익도 나쁘지 않고, 영업이익도 저번 2/4분기나 3/4분기만큼은 아니지만 (195M, 203M) 괜찮은 수준이었다 (161M). 그러나 그간 크록스에 정말 미친듯한 속도로 성장을 하고 있어서 애널리스트 기대치가 높았던 것 같다. 연간 기준으로 보면 크록스는 2021년 총 매출 2.3 billion, 영업이익은 683milloin이다. 지금 시총이 5.5 billion 정도이니 영업이익 기준으로만 보.. 2022. 2. 18. [CROX #1] Heydude와의 합병으로 더 큰 성장 그리는 크록스 CROX 주가를 멀리서 지켜보고 있었다. 이 주식은 지난 1년 반 동안 정말 지칠 줄 모르고 올랐다. 성장성이야 대단하지만, 그래도 주가가 너무 올라서 조금 너무 오바 아닌가 하고 있는데 최근 미국장 조정으로 들어오면서 주가가 합리적인 수준으로 (시총 6.2 billion)으로 내려왔다. 현재는 주당 가격이 100불 이하이다. 지금은 정확하게 말하면 94불인데 조금씩 모아가도 될 가격대가 아닌가 싶다. 근데 단순히 저평가로 들어가기는 어렵고 시장 자체의 성장성이 있어야 하는데 크록스를 보면서 늘 들었던 생각은, 유니크하긴 한데 저 특이한 신발이 얼마나 퍼질 수 있을까, 였다. 많이 신긴 한다. 그런데 크록스가 크록스를 넘어 원대한 꿈을 갖고 나이키 급이 되려면 최소한 정식 운동화 시장에는 들어가야 한다고.. 2022. 2. 12. 이전 1 2 다음 반응형
